均值回归交易系统

如何用 RSI、布林带和统计 Z 分数来反向操作极端超伸的行情。

策略概览

均值回归假定价格最终会回到其历史均值。做法是与极端反向而行——在资产统计意义上超卖时买入，超买时卖出。

执行机制

利用标准差（Z 分数）或 RSI 之类的指标，交易者会随着价格离均值越来越远而系统性地加仓，赌它像橡皮筋一样弹回。

适用的市场环境

• 最有利的环境： 区间震荡、来回拉锯或横盘的市场。
• 最不利的环境： 强单边趋势环境（无论牛熊）。