企业主策略

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企业主拥有独特的退休规划机会：更高的缴款上限、税收优惠的架构，以及有策略的退出规划。选对架构每年可以省下数万美元的税，同时大幅加速退休储蓄的积累。

✅ 自雇者的优势

W-2 雇员的上限：每年 23,000 美元（2024 年）。Solo 401(k) 的上限：69,000 美元。现金余额计划：250,000 美元以上。 企业主可以延税存下的钱，是普通雇员的 10 倍。

企业主可选的退休计划

1. SEP-IRA（简易雇员退休金计划）

最适合： 单打独斗的创业者、希望少填表格的人、收入不规律的人

缴款上限（2024 年）：

最高为薪酬的 25%（相当于自雇净收入的 20%）
上限：69,000 美元
举例：净收入 200,000 美元，可缴 40,000 美元

优点：

开户简单（网上 15 分钟搞定）
管理费低（每年 0 至 50 美元）
缴款灵活（逐年可多可少）
没有年度申报要求
可以在报税截止日前开户并缴款（4 月 15 日，含延期）

缺点：

只有雇主缴款（没有雇员延税缴款部分）
必须按同一比例为所有雇员缴款
对多数人来说，缴款空间小于 Solo 401(k)
没有 Roth 选项
不能从账户借款

2. Solo 401(k)（个人 401k）

最适合： 没有雇员（配偶除外）的自雇者，想把缴款额做到最大

缴款上限（2024 年）：

雇员延税缴款： 23,000 美元（50 岁及以上为 30,500 美元）
雇主利润分享缴款： 最高为薪酬的 25%
合计上限： 69,000 美元（50 岁及以上为 76,500 美元）

测算举例（45 岁，净收入 15 万美元）：

雇员延税缴款：23,000 美元
雇主缴款：30,000 美元（15 万美元的 20%）
缴款合计：53,000 美元

优点：

自雇者可用的最高缴款上限
有 Roth 选项（Roth 401k 加超级后门 Roth）
可以借款（最多 5 万美元或账户余额的 50%）
可以同时在多个雇主处持有
债权人保护（受联邦 ERISA 保护）

缺点：

文书工作多于 SEP-IRA（余额超过 25 万美元须报 Form 5500-EZ）
一旦雇了配偶以外的人就不能用
必须在 12 月 31 日前设立（缴款可以拖到报税截止日）
年度管理费：100 至 500 美元

💡 Solo 401(k) 的超级后门 Roth

只要托管方支持，你可以用税后资金缴到 6.9 万美元的上限，然后立刻转成 Roth。 结果： 每年在常规 Roth 上限之外，多出 4 万至 5 万美元享受免税增长。

提供该功能的托管方： Fidelity、E-Trade、TD Ameritrade（请查阅计划文件确认）

3. SIMPLE IRA

最适合： 有 1 至 100 名雇员、想要一个省事计划的小企业

缴款上限（2024 年）：

雇员延税缴款：16,000 美元（50 岁及以上为 19,500 美元）
雇主匹配：薪酬的 3%（或 2% 的非选择性缴款）

优点：

管理省事（比 401k 简单）
成本低于传统 401(k)
不需要年度合规测试，也不用报 Form 5500
有雇员时也能用

缺点：

上限低于 SEP 或 Solo 401(k)
雇主缴款是强制的（没有弹性）
开户两年内取钱要交 25% 罚金
不能从账户借款
没有 Roth 选项

结论： 对自雇者来说，一般不如 SEP 或 Solo 401(k)。只有在你有雇员、又想把管理负担压到最低时才值得考虑。

4. 现金余额计划

最适合： 高收入者（45 岁以上）、收入稳定在 25 万美元以上、想大幅加速退休储蓄的人

运作方式： 这是一种长得像 401(k) 的确定给付型养老金计划。雇主按精算确定的金额缴款，用来支付约定的退休待遇。

缴款上限（取决于年龄和收入）：

40 岁：每年 100,000 至 150,000 美元
50 岁：每年 150,000 至 200,000 美元
60 岁：每年 200,000 至 300,000 美元

举例：55 岁，收入 40 万美元

Solo 401(k)：缴款 76,500 美元
现金余额计划：另加 220,000 美元
合计：296,500 美元的延税缴款
节税（35% 税率档）：每年 103,775 美元

优点：

缴款上限极高（每年 25 万至 35 万美元以上）
能快速补上落下的退休储蓄
可与 Solo 401(k) 叠加，把储蓄额做到最大
税前扣除每年可少缴 7.5 万至 12.5 万美元的税

缺点：

设立复杂（2,000 至 5,000 美元）
持续的管理费（每年 2,000 至 5,000 美元）
每年需要精算师出具认证
缴款是强制的（不能说停就停）
如果你有雇员，必须把他们纳入（成本很高）
至少要承诺维持 3 至 5 年

谁该考虑： 45 岁以上、收入稳定在 30 万美元以上且没有雇员的医生、律师、顾问和成功创业者。

✅ 真实案例

牙医，58 岁，收入 50 万美元：

Solo 401(k)：76,500 美元
现金余额计划：270,000 美元
缴款合计：346,500 美元
节税（37% 税率档）：128,205 美元
扣掉节税后的净支出：218,295 美元

一边攒退休金，一边省下 12.8 万美元的税。 一年就补回了十年的储蓄进度。

S-corp 的节税策略

问题所在：自雇税

个人独资 / LLC： 全部净收入都要交 15.3% 的自雇税。

举例： 净收入 20 万美元，自雇税 30,600 美元（这还没算所得税）

解法：选择按 S-corp 纳税

运作方式： 给自己发一份"合理薪酬"，剩下的利润以分配款形式领取（这部分不用交自雇税）。

举例：净收入 20 万美元

合理薪酬： $100,000
薪酬部分的自雇税： $15,300
分配款： 100,000 美元（不用交自雇税）
自雇税合计： 15,300 美元（原本是 30,600 美元）
每年省下：15,300 美元

什么才算"合理薪酬"？

IRS 的口径： 就是你请别人来做你这份工作时，会付给他的钱。

一般经验法则：

把净收入的 40% 至 60% 作为薪酬
收入主要来自劳动（比如咨询）时，比例要高一些
收入主要来自资本或系统（比如房地产、电商）时，比例可以低一些
查一查你这个岗位的行业薪酬调查数据

压得太狠等于招来 IRS 审计： 利润 30 万美元却只给自己发 3 万美元薪酬，一定会被盯上。

S-corp 的优点与缺点

优点：

分配款部分省下 15.3% 的自雇税
典型的节税额：每年 5,000 至 20,000 美元
医疗保险费可以扣除（属于线上扣除）
员工福利方案的选择更多

缺点：

工资发放成本：每年 500 至 2,000 美元（ADP、Gusto 等）
额外的记账和报税费用：每年 500 至 1,500 美元
每季度要申报工资税
必须定期给自己发薪（不能只在年底发一次）
还有各州的申报要求（各州不同）

盈亏平衡点： 一般来说，自雇净收入超过 6 万至 8 万美元就划算了。

⚠️ 要避开的 S-corp 错误

薪酬发零或发得极低： IRS 会把分配款重新定性为工资，还要加罚金
没有真正走工资流程： 必须使用工资发放服务并代扣代缴税款
个人开支和公司开支混在一起： S-corp 要求两者干净地分开
没有维持公司治理的形式要件： 董事会会议记录、经营协议、独立的银行账户

自雇者的医疗保险

可选方案

1. ACA 交易市场（Healthcare.gov）

按收入高低提供补贴
以 MAGI（调整后总收入的修正值）为准
退休账户缴款可以压低 MAGI，从而拿到更高的补贴

举例： 四口之家，总收入 10 万美元，退休缴款 3 万美元，MAGI 降到 7 万美元，每年可拿 8,000 至 12,000 美元补贴。

2. 配偶雇主的团体计划

只要能用上，通常是最便宜的选择
查一查配偶能不能通过单位把你也保进去

3. QSEHRA（合格小企业健康报销安排）

为雇员（包括你自己）报销保费
上限：个人 6,150 美元 / 家庭 12,450 美元（2024 年）
适合有雇员的企业

4. 医疗互助会

这不是保险（是会员之间分摊医疗费用）
月费更低（每月 200 至 400 美元，而保险要 800 至 1,500 美元）
可能不承保既往症，而且不保证一定赔付
不满足 ACA 的强制投保要求（目前没有罚款）

税前扣除

自雇者医疗保险费扣除： 属于线上扣除（直接降低 AGI），不受分项扣除的限制。

涵盖范围： 你本人、配偶和被抚养人的医疗、牙科、视力和长期护理保费。

限制： 扣除额不能超过自雇净收入。

传承规划与退出策略

退出方式

1. 卖给第三方

优点： 价格最高、一刀两断、现金一次到手
缺点： 可能要找好几年才有买家，尽职调查也很折腾
常见的退出倍数： 净收入的 2 至 5 倍（各行业差别很大）

2. 卖给员工或管理层

优点： 保住企业文化、维系原有关系、条款灵活
缺点： 价格更低，可能还得由你提供分期融资（生意走下坡就有风险）
交易结构： 通常是分 5 至 10 年付清的分期出售

3. 员工持股计划（ESOP）

运作方式： 公司借钱买下业主的股份，员工的所有权随时间逐步归属
税务好处： 架构设计得当的话，资本利得税可以递延甚至免掉
条件要求： 20 名以上雇员、稳定的现金流、职业化的管理层
成本： 设立要花 10 万至 50 万美元，之后还有持续的管理费

4. 传给家人

优点： 生意留在家族内部，交接可以慢慢来
缺点： 家庭内部关系复杂，价格也未必是公允市价
税务策略： 利用年度赠与免税额分批赠股（每位受赠人每年 1.8 万美元）

5. 结业清算

卖掉资产、停止经营、把剩下的钱拿去养老
只有在生意没有转让价值时才走这条路

把企业价值做到最大

退出前 3 至 5 年就要开始：

把流程写成文档： 降低整摊生意对你个人的依赖
搭起管理团队： 你不在，生意照样转
干净的财务报表： 三年经审计的报表，把个人开支剥离出去
分散客户结构： 任何单一客户占收入的比重都不超过 15%
经常性收入： 从一次性买卖转向订阅制或顾问费模式
知识产权： 注册商标、把流程文档化、把合同正式化

退出时的税务规划

资产出售还是股权出售：

股权出售（C-corp）： 20% 的长期资本利得税率（加上 3.8% 的 NIIT，合计 23.8%）
资产出售： 折旧回补部分按普通所得计税，商誉部分按资本利得计税
合格小企业股票（QSBS）： 持有满 5 年的话，最高 1,000 万美元的收益联邦税率为 0%（条件很严）

分期出售： 把收益摊到好几年，避开 AMT，也把税率档拉低。

慈善方案： 把一部分股权捐给慈善机构（CRT、捐赠人建议基金），捐出去的那部分不用交资本利得税。

💡 QSBS 这块大便宜

合格小企业股票（Section 1202）： 投资资产低于 5,000 万美元的 C-corp，持有满 5 年后卖出，可享 1,000 万美元收益免税 （每位创始人各算一份）。

夫妻各持 50% 的话，就是 2,000 万美元免税。相比普通出售，联邦税省下 400 万至 500 万美元。

条件要求： 必须是 C-corp（不能是 S-corp）、发行股票时资产低于 5,000 万美元、80% 以上的资产用于实际经营、持有满 5 年。科技创业公司往往符合条件。

退休计划对照表

计划	最高缴款额	设立成本	年度管理费	最适合
SEP-IRA	69,000 美元	0 至 50 美元	0 至 50 美元	简单省事、收入不稳定
Solo 401(k)	69,000 美元（50 岁及以上为 76,500 美元）	0 至 500 美元	100 至 500 美元	自雇者、想缴到上限
SIMPLE IRA	16,000 美元（50 岁及以上为 19,500 美元）	0 至 200 美元	500 至 1,500 美元	有雇员的小企业
现金余额计划	10 万至 35 万美元以上（取决于年龄）	2,000 至 5,000 美元	2,000 至 5,000 美元	45 岁以上的高收入者、收入稳定

核心要点

Solo 401(k) 可缴 6.9 万至 7.65 万美元，而 W-2 雇员只有 2.3 万美元，是其 3 倍
现金余额计划让 45 岁以上的高收入者每年可缴 25 万美元以上
SEP-IRA 最省事：15 分钟开户，每年 0 至 50 美元成本，最高可缴 6.9 万美元
选择按 S-corp 纳税，分配款部分省下 15.3% 的自雇税，典型节税额为每年 5,000 至 2 万美元
S-corp 的盈亏平衡点：净收入 6 万至 8 万美元（已计入工资发放和管理成本）
"合理薪酬"通常是净收入的 40% 至 60%，压得太低会招来 IRS 审计
自雇者的医疗保险费可 100% 线上扣除（直接降低 AGI）
退休账户缴款压低 MAGI，就能拿到更高的 ACA 补贴（每年 8,000 至 1.2 万美元）
退出规划：提前 3 至 5 年动手，把流程文档化，搭起管理团队
持有 C-corp 满 5 年的话，QSBS 让每位创始人享受 1,000 万美元收益免税（夫妻合计 2,000 万美元）
ESOP 让你以延税的方式卖给员工，适合 20 名雇员以上的企业
把 Solo 401(k) 和现金余额计划叠加，缴款额可以做到最大（35 万美元以上）