《金钱心理学》第四章：犯错空间

“每个计划中最重要的部分是，为你的计划没有按计划进行做好计划。” —— 摩根·豪泽尔

投资背景

在本书的最后部分，豪泽尔触及了两个深刻的概念：安全边际（犯错空间）的必要性，以及移动球门柱的心理陷阱。

你无法预测未来。你无法预测经济会怎样，你甚至无法预测十年后你想要什么。因此，你的财务计划必须包含一个巨大的安全边际，以吸收生活中意想不到的冲击。

华尔街的翻译

华尔街喜欢优化。他们希望你将投资组合优化到精确的小数点，假设历史平均水平在未来将完美地成立。豪泽尔警告说，过度优化的计划是脆弱的，当现实不可避免地偏离电子表格时，它就会崩溃。

1. 犯错空间： 如果你需要股市每年正好为你带来8%的回报才能让你舒适地退休，那么你的计划很糟糕。你没有犯错的空间。你必须存下足够的钱，这样即使市场只带来4%的回报，你也依然安好。
2. 你会改变： “历史终结错觉”是一种心理现象，人们意识到他们在过去改变了很多，但错误地认为他们在未来不会改变。你可能在你20多岁时喜欢每周拼命工作80小时，但你在40多岁时可能会讨厌这样。不要把自己锁定在极端的财务承诺中。
3. 移动球门柱： 最难的财务技能是让球门柱停止移动。如果你实现了每年赚10万美元的目标，但立即决定你现在需要20万美元，你永远都不会快乐。为了“追赶”而冒着鲁莽的风险，将自己与他人比较，是摧毁你财富的最有把握的方法。

可执行的交易规则

1. 像悲观主义者一样储蓄，像乐观主义者一样投资： 带着偏执的假设存钱，即经济明天可能会崩溃，你可能会失业。带着绝对的乐观投资那笔钱，即在未来20年里，人类的创新将推动市场走高。
2. 定义“足够”： 准确写下“足够”的钱对你来说是什么样子。对豪泽尔来说，那就是有足够的被动收入，每天早上醒来说：“我今天想做什么就做什么。”一旦你达到了你对“足够”的定义，停止承担巨大的风险。
3. 避免极端计划： 不要假设你永远不想退休，或者你会很乐意永远住在小货车里。保持高储蓄率和低固定成本，给未来的自己改变主意的灵活性。