市场的地缘政治
Read in English战争、关税与制裁如何扰乱全球供应链，并把投资组合变成武器。
核心陷阱
现代市场高度互联。一场局部冲突就可能瞬间切断关键半导体或能源的供应链，引发全球性的通胀冲击。
为什么会发生
金融资产可以被武器化或被制裁，这意味着海外投资隐含着模型所忽略的政治尾部风险。
⚠️ 重要警示
地缘政治风险无法量化建模。它需要的是情景推演和结构性的韧性。
如何保护自己
- 识别这个陷阱： 在投资之前，先弄懂它的运作机制。
- 风险管理： 始终按照最大潜在亏损来决定仓位大小。
- 保持纪律： 坚持你的长期计划，忽略市场噪音。