《交易心理分析》第三章：5个基本事实

“当你真正相信任何事情都可能发生时，你就没有什么好害怕的了。” —— 马克·道格拉斯

投资背景

为了永久性地重塑你的大脑以获得交易成功，道格拉斯坚持认为，你必须内化他所说的市场的五个基本事实。

当你在潜意识层面真正相信这五个事实时，市场就不再能在情感上伤害你。你进入了“心流（Zone）”——一种你毫不犹豫、毫无恐惧或不计后果的狂热地根据你的优势采取行动的心理状态。

华尔街的翻译

散户交易员花数年时间寻找能保证获胜的完美指标。专业交易员知道完美的指标不存在，所以他们转而依靠这五个事实。

1. 事实1：任何事情都可能发生。 你可以拥有历史上最完美的图表模式，但只要有一家机构决定清算他们的投资组合，就能在一秒钟内将其摧毁。因为任何事情都可能发生，你必须始终保护自己（使用止损）。
2. 事实2：你不需要知道下一步会发生什么就能赚钱。 你只需要知道你的优势在一系列交易中是有效的。你放弃了成为通灵者的需要。
3. 事实3：对于定义优势的任何一组给定变量，赢和输之间存在随机分布。 如果你的优势有60%的胜率，你仍然可能连续遭遇四次亏损。你不能让这四次亏损使你在第五笔交易上犹豫不决，因为第五笔交易可能是一个巨大的赢家。
4. 事实4：优势只不过表明一种事情发生的可能性高于另一种事情。 优势不是保证。它只是概率略微向你倾斜。
5. 事实5：市场上的每一刻都是独一无二的。 仅仅因为一个设置看起来完全像上周让你赚钱的设置，并不意味着它这周也会让你赚钱。今天市场上的参与者是不同的。

可执行的交易规则

1. 每天阅读这些事实： 把五个基本事实打印出来，贴在你的显示器上。在执行每天的第一笔交易之前，大声读出它们。你必须不断提醒你的自我，它无法控制市场。
2. 接受随机分布： 当你遭受一连串损失时，不要立即改变你的交易策略。假设你正在遵循一个经过回测的系统，提醒自己事实#3。这些损失只是随机分布的一部分。
3. 永远不要不设止损就交易： 因为事实#1表明任何事情都可能发生（包括在你持仓期间突发全球危机），所以不设止损就交易是一种极度傲慢的行为，最终会导致毁灭。